房地产金融欢迎中小银行强监管作为重点

近期，中央政治局会议和央行、银保监会等部门下半年工作会议多次重申，要保持房地产金融监管高压态势，各地银保监局也加大排查力度，进一步遏制资本漏洞，遏制房地产金融化泡沫化趋势。在强监管的引导下，银行保险监管系统对信贷资金违规向房地产输血毫不手软，上海、广东、宁波等热门地区密集披露相关罚款，包括上百万甚至上千万的罚款。

在“房住不炒”的基调和金融监管部门的严格执法下，房地产贷款快速增长得到有效控制。值得注意的是，一些地区的中小银行利用大银行的退出，争夺房地产贷款的市场份额。业内人士指出，金融监管部门将加强对中小银行非标投资和表外业务的监管，也可能对新增房地产贷款占比相对较高的银行实施名单管理。

严格控制房地产金融风险

近期，房地产调控政策力度加大，遏制资本漏洞、规范市场秩序、落实监管要求成为众多房地产金融调控政策的重要内容。

金融监管部门多次就房地产金融发表意见。7月30日召开的中共中央政治局会议重申，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，稳定地价、房价和预期，促进房地产市场平稳健康发展。2021年下半年央行工作会议指出，要落实好房地产金融审慎管理制度。中国银行业监督管理委员会年中工作会议提出了更加明确的要求，提出要严格落实“三线四档”和房地产贷款集中度要求，防止银行保险资金违规流入房地产市场。

央行近日发布的《2021年第二季度中国货币政策执行报告》指出，要保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性，落实房地产金融审慎管理制度。

多银保监局近日对房地产金融监管作出安排。如天津银保监局提出，严格控制房地产市场金融风险，严格落实房地产贷款集中度管理要求。安徽银保监局要求严格执行“三线四档”和房地产贷款集中度要求，防止银行保险资金违规流入房地产市场。上海银保监局表示，下一步将进一步遏制房地产金融化泡沫，并结合上海实际制定精准政策，促进房地产市场平稳健康发展。

国家金融与发展实验室特约研究员任涛认为，监管部门频繁出台政策，防止资金违规流入楼市，主要是因为房地产行业吸收了太多的金融资源。通过加强房地产金融监管，有助于商业银行更多聚焦小微、农业、农村、绿色制造、科技创新等经济薄弱领域和国家鼓励的重点领域。同时，推动经济由虚转实，有助于促进金融和房地产与实体经济的均衡发展，避免金融和房地产行业过度偏离实体经济的发展轨道。

重拳整顿非法资金

例如，广东银保监局近日连续开出12张罚单，对工商银行、兴业银行、招商银行、广发银行等12家分支机构及10名责任人进行了罚款，合计罚款1090万元，均涉及商业贷款、消费贷款违规流入房地产领域。根据上海银保监局披露的罚款情况，上海银行因“同业投资房地产企业合规审查严重违反审慎经营规则”“部分个人贷款被违规用于购房”被罚款460万元。中国农业银行云南省分行因通过非房地产开发贷款向房地产开发企业发放贷款、违规发放虚假抵押贷款等13项违法事实被罚款420万元。

7月16日，中国银保监会还对民生银行、上海浦东发展银行等5家银行开出近3亿元巨额罚单，其中多家银行涉及房地产非法“输血”。

除了开罚单，一些重点城市还在一定范围内组织深入调查。以深圳为例。8月7日，深圳市金融监管部门发布的数据显示，经过多轮滚动排查和监管核查，截至目前，共发现21.55亿元经营性贷款违规流入房地产领域。

为什么商业贷款和消费贷款非法流入住房市场？光大证券金融行业首席分析师王亦丰指出，一方面，由于银行放贷意愿较强，国内房地产贷款具有“额度高、周期长、利率高、不良贷款低、抵押物优”的特点，风险管控管理成本较低，是银行首选优质资产。另一方面，贷后资金使用难以监控，尤其是经营贷的流向难以监管，经营贷规模明显高于消费贷，对炒房者更具诱惑力。

中小银行已经成为主要的监管目标

在“房住不炒”的基调和金融监管部门的严格执法下，房地产贷款快速增长得到有效控制。中国银保监会数据显示，截至6月末，房地产贷款同比增长9.8%，增速创8年来新低；房地产贷款集中度从2019年29.2%的高点下降至6月末的28.2%。虽然趋势在好转，但市场上出现了一种新的趋势，即一些地方中小银行利用大型银行的退出机会，争夺房地产贷款的市场份额。

对此，王亦丰表示，由于中小银行风险管理水平较低，抗风险能力较弱，风险处置方式较少，面对房地产领域的“灰犀牛”风险，中小银行可能受到的冲击更大，需要适度控制。

监管部门多次明确表示，下一阶段将加强对中小银行的监管。中国银行业监督管理委员会统一信贷部副主任刘此前表示，中国银行业监督管理委员会高度重视这一问题，将对新增房地产贷款占比相对较高的银行实施名单管理，督促这些银行落实房地产金融调控要求，合理控制房地产贷款增速。下半年，央行管理部工作会议也明确表示，将加强地方法人银行房地产贷款集中度管理。

任涛预计，下一阶段，金融监管部门一方面将加大中小银行非标投资和表外业务的监管，参照普通授信实行穿透式和名单管理，要求非标投资和表外授信回归传统表内授信，便于统一管理。另一方面，还可能对新增房地产贷款占比较高的银行实施名单制管理，督促其落实房地产金融调控要求。