科普丨P2P、民间投融资、虚拟理财等领域非法集资的特点是什么？_布谷新金融

今日，公安部、最高法、最高检等14部委组织召开了“防范和处置非法集资法律政策宣传座谈会”。针对P2P网贷、虚拟理财等六大当前非法集资高发领域，相关部委阐述了其各自非法集资的特点。

（一）民间投融资中介机构非法集资特点

1、以投资理财为名义，承诺无风险、高收益、公开向社会发售理财产品吸收公众资金，甚至虚构投资项目或借款人，直接进行集资诈骗。

2、为资金的供需双方提供居间介绍或担保等服务，利用“多对一”或资金池的模式为涉嫌非法集资的第三方归集资金

3、实体企业出资设立投融资类机构为自身融资，有的企业甚至自设或通过关联公司开办担保公司，为自身提供担保。

（二）P2P网络借贷机构非法集资特点

主要犯罪手法有：

1、一些网贷平台通过借款需求设计成理财产品出售给出借人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使出借人资金进入平台的中间账户，形成资金池，涉嫌非法吸收公众存款。

2、一些网贷平台未尽到身份真实性核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假名义发布大量借款信息，向不特定对象募集资金。

3、个别网贷平台编造虚假融资项目或借款标的，采用借新还旧的庞氏骗局模式，为平台母公司或关联企业进行融资，涉嫌集资诈骗。

（三）虚拟理财涉嫌非法集资特点

1、以“互助”、“慈善”、“复利”等为噱头，无实体项目支撑，无明确投资标的，靠不断发展新的投资者实现虚高利润。

2、以高收益、低门槛、快回报为诱饵，利诱性极强。

3、无实体机构，宣传推广、资金运转等活动完全依托网络进行，组织者、网站注册地、服务器所在地、涉案金额等“多头在外”。

4、通过设置“推荐奖”、“管理奖”等奖金制度，鼓励投资人发展他人加入，形成上下线层级关系，具有非法集资、传销相互交织的特征。

（四）房地产行业非法集资特点

1、房地产企业违法违规将整栋商业、服务业建筑划分成若干个小商铺进行销售，通过承诺售后包租，定期高额返还租金或到一定年限后回购，诱导公众购买。

2、房地产企业在项目未取得商品房预售许可证前，有的甚至是项目还没进行开发建设时，以内部认购、发放VIP卡等形式，变相进行销售融资，有的还存在“一房多卖”。

3、房地产企业打着房地产项目开发等名义，直接或通过中介机构想社会公众集资。

（五）私募基金非法集资特点

1、公开向社会宣传，以虚假或夸大项目为幌子，以保本、高收益、低门槛为诱饵，向不特定对象募集资金。

2、私募机构涉及业务复杂，同时从事股权投资、P2P网贷、众筹业务，导致风险在不同业务之间传导。

（六）地方交易场所涉嫌非法集资特点

1、大宗商品现货电子交易场所涉嫌非法集资风险。有的现货电子交易所通过授权服务机构及网络平台将某些业务包装成理财产品想社会公众出售，承诺较高的固定年化收益率。

2、区域性股权市场挂牌企业和中介机构涉嫌非法集资风险。个别区域性股权市场的少数挂牌企业（大部分为跨区域挂牌）在有关中介机构的协助下，宣传已经或者即将在区域性股权市场“上市”，向社会公众发售或转让“原始股”，有的还承诺固定收益，其行为涉嫌非法集资；有些在区域性股权市场获得会员自个的中介机构，设立“股权众筹”融资平台，为挂牌企业非法发行股票活动提供服务。

（七）相互保险涉嫌非法集资特点

1、有关人员编造虚假相互保险公司筹建项目，通过承诺高额回报方式吸引社会公众出资加盟，严重舞蹈社会公众，涉嫌集资诈骗。

2、一些以“＊＊互助”、“＊＊联盟”等为名的非保险机构，基于网络平台推出多种与相互保险形式类似的“互助计划”。这些所谓“互助计划”只是简单收取小额捐助费用，没有经过科学的风险定价和费率厘定，不订立保险合同，不遵守等价有偿原则，不符合保险经营原则，与相互保险存在本质区别。其经营主体也不具备合法的保险经营资质，没有纳入保险监管范畴。此类“互助计划”业务模式存在不可持续性，相关承诺履行和资金安全难以有效保障，可能诱发诈骗行为，蕴含较大风险。