蛋卷基金推出家族理财计划，你喜欢什么“年代”？_布谷新金融

今天笔者去参加了蛋卷基金的发布会，于是回来赶快写写写，为大家带来热腾腾新出炉的产品。

之前笔者曾为大家介绍过蛋卷基金的安睡二八平衡、斗牛计划和蛋卷的海外基金组合（点击查看）。今天蛋卷基金发布了蛋卷家族理财计划，分为一系列共7个产品，蛋卷斗牛“10后育儿”、“00后教育”、“90后梦想”、“80后奋斗”、“70后自由”、“60后退休”、“50后养老”，虽说产品众多，其实配置的基金种类是一样的，配置基金为博时沪深300指数、 博时信用纯债债券、博时黄金ETF联接、天弘中证500指数和天弘永利债券E。

不同年代产品差别在于投资于股票型基金的比例，设计思路为股票型基金占的比例= [1 - (当前年份 - 目标日期年份)/100] * 0.5。以80后人群为例，“当前年份”为2016，“目标日期年份”为人群中位数1985，策略投资于股票型基金的比例=[1 - (2015 - 1985)/100] * 0.5 = 0.35，最小可为0，最大可为0.5。说人话就是：家族理财计划预设了人年龄越大，越倾向于规避风险，也就会减少持有风险较高的偏股型基金。也就是说，该计划本质上不是年龄分级而是风险分级，从10后到50后产品波动风险逐渐降低，如果投资者倾向高风险高波动则可选择较“年轻”的产品，如果投资者倾向较为稳定的收益则可选择“成熟”产品。

组合其余部分配置偏债型基金。其中股票型基金中博时沪深300指数基金和天弘中证500指数基金的持有比例为7:3，偏债型基金中博时信用债、天弘永利债券E和博时黄金易ETF联接A的持有比例为 2:1:1。 在每月首个交易日，如果某只基金价值发生改变使其仓位偏离了25%以上，会触发再平衡策略是其仓位重新接近目标配置。

有趣的是，该产品的配置并非一成不变，根据上述提到的公式，偏股型基金将以年为单位逐步降低比例，也就是每过一年，偏股型基金份额将降低0.005。假设这个产品生命力足够强能一直存续，十年后时间后该产品内偏股型基金配置比例将降低5%，相当于投资人购买了90后的产品逐渐变成了80后的配置。笔者猜想，也许将来蛋卷还会设计10后20后或者细分到投资者可以自选某一年的数字来配比基金的产品。

该系列资产配置较为分散，偏股型基金最高占到50%，整体波动比起同平台的斗牛二八轮动要低，当然相应的收益也会低些。该产品购买起点金额1000元，追加购买金额500元起，基金组合的平均申购费率为0.42%，产品已于今日在蛋卷基金App上线。

发布会上，蛋卷基金也解释了几个投资人较为关注的话题：

蛋卷基金为什么不多配置各家公司的基金而是较为集中选择两家基金？

答：因为基金组合策略涉及到债股基金的转换等，跨基金公司将会加大转换基金的操作难度。

蛋卷基金不收取策略费，那么蛋卷基金的盈利空间在哪？

答：蛋卷基金收取基金公司的代销费。